ABD ve İsrail’in durduk yerde başlattığı ve artık beşinci haftasına giren İran savaşının en büyük ekonomik sonuçlarından biri de küresel gübre arzındaki ciddi azalma oldu.
Gübre sevkiyatları Hürmüz Boğazı’nın yanlış tarafında birikti. Hindistan, Cezayir ve Slovakya’da gübre fabrikaları, yükselen doğalgaz fiyatları nedeniyle kapandı veya üretimlerini yavaşlattı. Çin ve Rusya gübre ihracatını kısıtladı. Avustralyalı buğday çiftçileri daha az ekim yapıyor ve Amerika Birleşik Devletleri’ndeki mısır ve soya çiftçileri Başkan Trump’tan yardım istiyor.
The New York Times’ın haberine göre İran çatışmasından kaynaklanan ekonomik aksaklıklarla ilgili endişelerin çoğu, petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki artışa odaklandı. Ancak çatışmanın gübre arzı üzerindeki zincirleme etkileri her geçen gün daha da kötüleşiyor, küresel olarak çiftçiler için fiyatları yükseltiyor ve dünyanın bazı bölgelerinde gıda güvensizliğine yol açma tehdidi oluşturuyor.
Gübrelerin çoğu doğalgaz kullanılarak üretiliyor. Bu nedenle enerji zengini Orta Doğu, Rusya’dan sonra ikinci sırada yer alan önemli bir küresel gübre üreticisi. Dünya gübresinin neredeyse üçte biri Hürmüz Boğazı üzerinden sevk ediliyor ve Mısır ve Tayland gibi kendi gübrelerini üreten birçok ülke, bunu genellikle Orta Doğu’dan gelen doğal gazı kullanarak yapıyor.
Bağımsız Emtia İstihbarat Hizmetleri’nde (Independent Commodity Intelligence Services) gübre uzmanı olan Deepika Thapliyal, dünya arzının bu kadar büyük bir kısmının ortadan kaybolmasının gübre fiyatlarında “çok büyük bir sıçramaya” yol açtığını söyledi. Bunun küresel çapta sonuçlar doğurduğunu belirten Thapliyal, Hindistan gibi büyük tarım üreticilerinin potansiyel kıtlıklarla karşı karşıya kalabileceğini ifade etti.
Savaşın dört haftalık etkisi çok geniş kapsamlı oldu ve ithal gübreye bağımlı olan ABD ve Brezilya gibi ülkelerdeki çiftçileri etkiledi. Thapliyal, bu çiftçilerin muhtemelen daha yüksek fiyatlarla karşılaşacağını ve bunları müşterilerine yansıtmak zorunda kalabileceklerini söyledi. Baskıyı artıran bir diğer faktör ise, bir diğer büyük gübre üreticisi olan Rusya’nın, Ukrayna ile yıllarca süren savaşından kaynaklanan fabrikalarına ve limanlarına yönelik insansız hava aracı saldırıları nedeniyle uluslararası piyasaya gübre arzını zaten sınırlamış olmasıydı. Rusya, geçen hafta gübre ihracatını tamamen durdurdu.
Dünya Ticaret Örgütü (WTO), geçen hafta yayınladığı bir raporda, birçok ülkenin gıda tedarikine yönelik riskler konusunda da uyarıda bulundu. WTO, Basra Körfezi ülkelerinin de pirinç, mısır, soya fasulyesi ve bitkisel yağ gibi ürünler için ithalata yüksek bağımlılıkları nedeniyle gıda kıtlığıyla karşı karşıya kalabileceğini belirtti.
WTO Genel Direktörü Ngozi Okonjo-Iweala, Perşembe günü Kamerun’da düzenlenen bir WTO konferansının açılış konuşmasında, çatışmanın, hükümetlerin zaten jeopolitik ve ticari gerilimlerin yanı sıra iklim baskılarıyla da mücadele ettiği bir dönemde, “enerji, gübre ve gıda ticaretini istikrarsızlaştırdığını” söyledi.
“Dünya ticaret sisteminin son 80 yılın en büyük aksamalarını yaşadığı bir sır değil,” dedi.
Başkan Trump, savaşın hızlı bir şekilde sona ereceğini öne sürmüş olsa da, bu oldukça belirsiz görünüyor. Perşembe günü Trump, İran’ın “samimiyet göstergesi” olarak sekiz petrol tankerinin boğazdan geçmesine izin vereceğine söz verdiğini ve ayrıca iki ek geminin de geçişine izin verildiğini söyledi.
Ancak bir gün önce, denizcilik bilgi servisi Lloyd’s List Intelligence, bir brifingde son günlerde sadece birkaç geçiş olduğunu ve petrol ve doğalgaz taşıyan gemilerin çoğunun yaptırım uygulanan petrolün taşınmasına yardımcı olan bir “gölge filo” ile bağlantılı olduğunu belirtti.
Lloyd’s List, boğazdan geçen sınırlı trafiğin yalnızca İran İslam Devrim Muhafızları tarafından kontrol edilen bir koridordan geçtiğini, özel izin kodları ve İran refakat hizmeti gerektirdiğini söyledi.
Denizcilik istihbarat firması Windward, Perşembe günü boğazdan geçişin genişlediğini, ancak yalnızca “seçici erişim” ile kontrollü bir sistem içinde gerçekleştiğini söyledi.
Ticaretteki engellemeler, Orta Doğu’ya bağımlı diğer önemli sektörler için de tedarik sıkıntısı tehdidi oluşturuyor.
Bu, otomobil, uçak ve birçok diğer ürünün üreticileri tarafından kullanılan alüminyum ve yarı iletkenlerin üretimi için gerekli olan helyumu içeriyor. Birleşik Arap Emirlikleri, Bahreyn, Katar ve Suudi Arabistan’ın tamamı, üretimi enerji yoğun olan alüminyum ihraç ediyor; Katar ayrıca önemli bir helyum tedarikçisi.
Tedarik zinciri şirketi Blue Yonder’ın analistleri, bölgedeki aksaklıkların Hindistan’dan ilaç ve tıbbi malzeme, Asya’nın diğer bölgelerinden ise yarı iletken ve pil sevkiyatlarında gecikmelere yol açtığını söyledi. Ayrıca, petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki artışın nakliye, havacılık, tarım ve imalat sektörlerini de etkilediğini belirttiler.
Blue Yonder’da kurumsal başkan yardımcısı olan Nathan Moffitt, “Enerji, kimyasal ve diğer malların akışında önemli bir aksama, daha yüksek navlun ve sigorta maliyetleri ve tedarik zincirlerinde artan gecikmeler görüyoruz” dedi.
Yönetim danışmanlığı şirketi Kearney’de ortak olan Suketu Gandhi, çatışmalardan kaynaklanan yüksek ulaşım maliyetlerinin mal fiyatlarına da yansıyacağını tahmin ettiğini söyledi.
Ortadoğu’dan gelen gemilerin Afrika’nın güney ucundaki Ümit Burnu’nu dolaşarak rotalarını değiştirmesinin, kısa vadede bazı nakliye maliyetlerini %30 ila %70 oranında artırdığını, ayrıca daha yüksek enerji maliyetlerinin de ticari nakliye sözleşmelerinin fiyatını artıracağını söyledi.
Ancak savaşın neden olduğu tüm ekonomik aksaklıklar arasında, gübre üzerindeki etki, küresel gıda arzı üzerindeki zincirleme etkileri göz önüne alındığında, ekonomik olarak en geniş kapsamlı olanı olabilir.
Bu hafta bir yatırım araştırma şirketi olan Alpine Macro tarafından yayınlanan bir araştırma notunda, Asya’nın büyük bir bölümünün, özellikle Hindistan ve Tayland’ın, arz kıtlığına en çok maruz kaldığı belirtildi.
Avrupa da savunmasızdı. Çiftçilerin bahar ekim sezonuna girdiği Amerika Birleşik Devletleri’nde de aksaklıklar fiyatları yükseltiyor. Raporda, çatışmanın ilk birkaç haftasında üre fiyatının %50, amonyak fiyatının ise %20 arttığı belirtildi. Her ikisi de yaygın olarak kullanılan gübreler.
Alpine Macro’nun belirttiğine göre, sorun, diğer büyük gübre ihracatçılarının Ortadoğu’daki kayıpları telafi etmek için sevkiyatlarını hızla artıramamaları gerçeğiyle daha da kötüleşiyor; bunun nedeni kısmen çatışmanın doğal gaz fiyatlarını da yükseltmesi.
Küresel tarım, dört yıl önce Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin petrol, gaz ve gübre akışını aksatmasının ardından benzer bir şok yaşadı. Rusya ve Belarus’a uygulanan Amerikan ve Avrupa yaptırımları, hem enerji mallarının hem de gübrelerin fiyatlarında artışa neden olarak küresel gıda maliyetlerinin yükselmesine katkıda bulundu.
Rusya-Ukrayna savaşının gıda fiyatları üzerinde daha hızlı bir etkisi oldu, çünkü savaş Ukrayna’da tarımsal üretimi durdurdu; Ukrayna, buğday, mısır ve ayçiçek yağının önemli bir kaynağıydı. Karadeniz’deki kapalı limanlar, Ukrayna buğdayını Afrika ve Ortadoğu pazarlarına taşıyamadı ve birçok Ukrayna tarlası ekilmeden kaldı.
Şimdiye kadar gübre fiyatları 2021 ve 2022’de ulaştığı zirvelere henüz geri dönmedi, ancak mevcut aksaklıkların ne kadar süreceği henüz belli değil.
Tarife şokları ve işgücü kıtlığı nedeniyle kâr marjları zaten daralmış olan birçok Amerikalı çiftçi, sezon için gübre satın aldı, ancak satın almayanlar daha yüksek fiyatlarla karşılaşabilir. Amerika Birleşik Devletleri küresel olarak büyük bir gübre üreticisi, ancak Kanada, Rusya ve Katar da dahil olmak üzere hala ihraç ettiğinden daha fazla gübre ithal ediyor.
Fiyat artışlarını hafifletmeye yardımcı olmak amacıyla Trump yönetimi, Belarus ve Venezuela’dan gübre satışlarına uygulanan yaptırımları kaldırdı. Çiftçi grupları, Fas ve Rusya’dan gelen fosfatlı gübreye uygulanan gümrük vergilerinin kaldırılması da dahil olmak üzere daha fazlasını talep ediyor.
Cuma günü Beyaz Saray’dan Amerikalı çiftçilere hitap eden Trump, yönetimin çiftçiler için kredi garantilerini genişleteceğini ve çiftlikler için maliyetleri artırdığını söylediği düzenlemeleri azaltacağını belirtti.