Hesap tutmadı, Norveç Varlık Fonu için yaz çok sıcak geçti

Dünya piyasalarındaki inişli çıkışlı seyir Norveç Varlık Fonu’nun yılın üçüncü çeyreğini zararla kapatmasına neden oldu.1,4 trilyon dolarlık varlığıyla dünyanın en büyük ulusal varlık fonu konumundaki Norveç Varlık Fonu, tüm varlık sınıflarının değer kaybetmesi nedeniyle üçüncü çeyrekte 374 milyar Norveç Kronu (33,8 milyar dolar) zarar açıkladı. Fonun yatırım getirisi, üçüncü çeyrekte eksi yüzde 2,1 oldu. Fonun getirisi ekside olsa da, karşılaştırma için kullandığı gösterge endeksin 0,17 puan üzerinde yer aldı.

Neden zarar etti?

Varlık Fonu, borsada işlem görmeyen gayrimenkul varlıklarında yüzde 3,3 değer kaybederken, borsada işlem görmeyen yenilenebilir enerji altyapısındaki kayıp yüzde 2,4 oldu. Fon Yöneticisi Trond Grande yaptığı değerlendirmede, “Borsa önceki iki çeyreğe kıyasla daha zayıf bir çeyrek geçirdi. Özellikle teknoloji, sanayi ve tüketiciye yönelik sektörler getiriye olumsuz katkıda bulundu” dedİ.

Varlık Fonu nereye yatırım yapıyor?

Norveç Varlık Fonu, Norveç’in petrol ve gaz gelirlerini yurtdışında değerlendirmek üzere 1990’larda kurulmuştu. Fon, küresel hisse senetlerinin yaklaşık yüzde 1,5’ine sahip ve büyük ölçüde parlamento tarafından belirlenen çerçeveye dayanan bir gösterge endeksini takip ediyor.

Eylül sonu itibarıyla fonun yüzde 70,6’sı hisse senetlerinde, yüzde 27,1’i tahvillerde, yüzde2,2’si gayrimenkullerde ve yüzde 0,1’i yenilenebilir enerji altyapısında bulunuyor.

Varlık fonu devasa bir portföyü yönetirken, devlet de her yıl petrol ve gaz gelirlerinin belli bir miktarını aktarıyor. Norveç Varlık Fonu’nun portföyünde bugün dünyada 70 ülkede borsalara kote şirketlerden 9 bin 228’inin hisse senedini bulunduruyor. Fon genel olarak yatırım yaptığı şirketlerin hissesinin yüzde 1,5’ini alıyor.

Norveç Varlık Fonu’nun ilk altı aylık kârı, Türkiye’nin ihracatını geçti

Varlık Fonu’nda hangi Türk şirketlerinin hisseleri var?

Norveç Varlık Fonu’nun Borsa İstanbul’da hisseleri işlem gören şirketlerde yatırımları bulunuyor. Fonun yatırım yaptığı şirketler ve sahip olduğu hisse oranları yüzde olarak şöyle:

Akbank (1,05), Aksa Akrilik Kimya Sanayii (3), Aksa Enerji (0.1), Anadolu Efes Biracılık Ve Malt Sanayii (1,31), Arçelik ( 0,53), Aselsan (0,22), BİM Birleşik Mağazalar (1,79), Coca-Cola İçecek (1,22), Doğuş Otomotiv ( 2,21), Enerjisa (0,4), Enka İnşaat (0,18), Erciyas Çelik Boru (0,92), Ereğli Demir Çelik (0,26), Ford Otomotiv (0,7), Galata Wind Enerji (1.21),  Gediz Ambalaj (2,92), GEN İlaç (2.65), Hacı Ömer Sabancı Holding (0,56), İş Yatırım Menkul Değerler (2,97), Koç Holding (0,69), Kocaer Çelik (1,86), Logo Yazılım (2,97), Migros ( 0,61), MLP Sağlık Hizmetleri (2,98), Pegasus (1,27), Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (1,9), Şok (1,94), TAV Havalimanları (1,51), Türk Hava Yolları (0,69), Türk Traktör (3,38),  Turkcell (1,25), Türkiye İş Bankası (0,25),  Tüpraş (1,55), Şişe Cam (1,28),Yapı ve Kredi Bankası (0,58), Yataş  (2,72).

Norveç Varlık Fonu, bir yılda 164 milyar dolar zarar etti